Tasa máxima convencional: qué es y cómo te afecta

Tasa Máxima Convencional (TMC) en Chile: qué es, quién la publica (CMF), cómo te afecta y diferencia con TIC — guía rápida con pasos de reclamo

Si alguna vez has pedido un crédito de consumo, un avance en efectivo, una tarjeta de crédito no bancaria o un préstamo con descuento por pensión, te conviene conocer la tasa máxima convencional (TMC). Este límite legal protege a las personas para que ninguna entidad cobre intereses por encima de lo permitido. En Chile, la TMC se determina a partir de la tasa de interés corriente (TIC) y se publica periódicamente por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y en el Diario Oficial. Entender cómo funciona te ayudará a comparar ofertas, detectar cobros indebidos y reclamar a tiempo.

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Qué es la tasa de interés corriente y quién la calcula

La tasa de interés corriente (TIC) es el promedio ponderado por montos de las tasas que efectivamente cobran los bancos en Chile en sus operaciones de crédito. Por ley, la CMF determina esta tasa, puede distinguir por moneda, por si es reajustable o no, por plazos y por montos, y la publica mensualmente en su sitio web y en el Diario Oficial.

Publicación y periodicidad

La CMF informa la TIC y la TMC con vigencia mensual, publicándolas antes del día 15 de cada mes en su web oficial; la publicación en el Diario Oficial deja constancia formal. Para consultar las tasas vigentes, puedes revisar el portal de la CMF o su documentación pública del API de TMC.

Cómo se calcula la tasa máxima convencional

La TMC es el límite legal que no puede sobrepasarse al pactar intereses en una operación de crédito. La fórmula general de la ley establece que no puede estipularse un interés que exceda el producto del capital por la cifra mayor entre: 1) 1,5 veces la tasa de interés corriente vigente al momento de la convención, y 2) la tasa de interés corriente incrementada en 2 puntos porcentuales anuales. Es decir, la TMC es el mayor de esos dos valores.

Segmentos especiales para montos menores

Además de la regla general, existen tramos con reglas aditivas para ciertos créditos en moneda nacional no reajustable, con plazo igual o mayor a 90 días y montos por debajo de 200 UF. Ahí la ley indica que la tasa máxima se calcula tomando la TIC del segmento de 200 a 5.000 UF (≥90 días) y sumándole 14 puntos porcentuales si el monto está entre 50 y 200 UF, o 21 puntos porcentuales si el monto es ≤ 50 UF.

Créditos con pago por descuento de pensión

Si el crédito se paga con deducción directa de la pensión (descuento legal o convencional), la TMC aplicable es la TIC del segmento en moneda nacional no reajustable (200 a 5.000 UF, ≥90 días) incrementada en 7 puntos porcentuales anuales.

Ejemplos prácticos de cálculo

Regla general

Ejemplo 1: Supón que la TIC vigente para tu tipo de operación es 20% anual. Entonces:
• 1,5 × TIC = 1,5 × 20% = 30%
• TIC + 2 pp = 20% + 2% = 22%
TMC = mayor entre 30% y 22% = 30% anual (ese es el máximo que podrían pactarte en interés).

Ejemplo 2: TIC = 3% anual.
• 1,5 × 3% = 4,5%
• 3% + 2% = 5%
TMC = mayor entre 4,5% y 5% = 5% anual.

Tramos menores a 200 UF, ≥90 días, no reajustables

Ejemplo 3: Pides 80 UF por 24 meses (≥90 días). La ley manda tomar la TIC del tramo 200–5.000 UF (≥90 días) y sumarle 14 puntos si el monto está entre 50 y 200 UF. Si esa TIC fuera, por ejemplo, 18% anual, tu TMC sería 18% + 14 pp = 32% anual.

Ejemplo 4 (≤50 UF): Pides 40 UF por 12 meses. Tomando la misma TIC de referencia (18%), la TMC = 18% + 21 pp = 39% anual.

Descuento por pensión

Ejemplo 5: Crédito con cuotas descontadas de tu pensión. Si la TIC de referencia del tramo 200–5.000 UF (≥90 días) fuera 17% anual, la TMC sería 17% + 7 pp = 24% anual.

Qué pasa si te cobran sobre la TMC

La ley es clara: se tendrá por no escrito todo pacto de intereses que exceda el máximo convencional. En ese caso, los intereses deben reducirse a la tasa de interés corriente aplicable, y lo cobrado en exceso debe devolverse reajustado según el artículo 3°. Además, la CMF puede sancionar a las entidades que infrinjan estas reglas, como ha ocurrido en casos recientes de emisores de tarjetas no bancarias multados por cobrar sobre TMC.

TMC vs TIC en Chile: diferencias clave, periodicidad, usos y pasos prácticos para comparar créditos y detectar sobrecobros

Intereses, comisiones y la regla de oro

Un punto clave es qué se considera “interés”. La ley dispone (y la CMF reglamenta) que todo lo cobrado sobre el capital puede ser interés, salvo que la comisión cumpla requisitos estrictos establecidos por norma general (p. ej., NCG 484). Si un cobro encubierto se califica como interés, también cae bajo el límite de la TMC.

Carga Anual Equivalente (CAE) vs. TMC

La CAE es un indicador porcentual obligatorio que revela el costo total anual del crédito (intereses, comisiones y seguros), útil para comparar ofertas. No es un “límite legal” como la TMC, sino una referencia de costo para el consumidor. La obligación de informar la CAE proviene de la Ley N° 20.555 (SERNAC Financiero) y sus normas reglamentarias. Al cotizar, exige siempre tu CAE y compárala entre oferentes.

Cómo usar ambas al decidir

Primero verifica que la tasa de interés pactada esté bajo la TMC vigente para tu segmento. Luego, compara la CAE entre ofertas (no solo la tasa): la CAE captura costos que, si no cumplen requisitos de comisión, pueden considerarse interés por ley. Una CAE menor suele reflejar un crédito más barato en términos globales.

Cómo consultar la TMC vigente

Para ver la TMC del mes:
• Revisa el sitio de la CMF (sección de tasas, certificados o API pública), donde la Comisión publica la TMC/TIC vigente antes del día 15.
• Verifica la publicación del Diario Oficial correspondiente al mes en curso.
Ambas fuentes son las referencias oficiales.

Pasos para detectar y reclamar cobros por sobre la TMC

Paso a paso

1) Identifica el segmento de tu crédito: moneda (pesos/UF), si es reajustable o no, monto (en UF) y plazo (≥ o < 90 días).
2) Busca la TIC vigente para ese segmento en la CMF y aplica la regla de cálculo de TMC que corresponda (general, tramos menores, descuento por pensión).
3) Compara la tasa pactada (y el costo real incluyendo comisiones) con la TMC calculada. Si la superan, reúne tus antecedentes (contrato, cartolas, liquidaciones).
4) Reclama ante la CMF si se trata de un banco u otra entidad financiera fiscalizada; para entidades no bancarias no fiscalizadas por CMF, usa SERNAC.

Dónde presentar el reclamo

• Reclamos ante la CMF (banca y entidades fiscalizadas).
• Reclamos ante SERNAC (para proveedores no fiscalizados por CMF).
• La CMF y SERNAC cuentan con módulos en línea que requieren ClaveÚnica.

Preguntas frecuentes

¿La TMC es siempre 1,5 veces la tasa corriente?

No necesariamente. La ley dice que el límite es la cifra mayor entre 1,5×TIC y TIC+2 puntos anuales. Además, para montos ≤200 UF (≥90 días, no reajustables) rigen aditivos especiales de 14 o 21 puntos, y los créditos con descuento por pensión suman 7 puntos a la TIC de referencia.

¿La TMC cambia con frecuencia?

Sí. La CMF la publica con vigencia mensual, por eso conviene verificar la del mes en que firmas el crédito o utilizas la línea rotativa.

¿Qué pasa si el contrato supera la TMC?

La cláusula que excede el máximo se tiene por no escrita; los intereses se rebajan a la tasa corriente y los excesos deben devolverse reajustados. La CMF puede imponer multas, como se ha visto en casos sancionados públicamente.

¿Las comisiones cuentan como interés?

Si la comisión no cumple los criterios normativos (p. ej., los de la NCG 484), puede calificarse como interés y quedar sujeta a TMC. Revisa contratos y liquidaciones con atención.

Consejos para tomar mejores decisiones de crédito

Compara siempre con CAE

La CAE resume el costo total anual del crédito (intereses, seguros y comisiones). Aunque la TMC pone un techo a los intereses, la CAE te muestra cuál alternativa es realmente más barata. Exige tu CAE por escrito y compara al menos tres ofertas.

Evita costos encubiertos

Desconfía de “cargos administrativos”, “gastos de evaluación” o “seguros” que parezcan inflados. Si no cumplen las condiciones para ser comisiones válidas, podrían considerarse interés y violar la TMC.

Cuida tu historial y el monto en UF

Montos pequeños (≤50 UF y ≤200 UF) tienen aditivos legales altos; si puedes, agrupa necesidades para superar ciertos umbrales o busca alternativas en UF reajustables de mayor plazo, siempre comparando CAE y costo total.

Contexto y cambios legales relevantes

Reforma de 2013

La Ley N° 20.715 ajustó la fórmula general (introduciendo la regla de la “cifra mayor entre 1,5×TIC y TIC+2 pp”) e instauró tramos y aditivos para operaciones pequeñas y con descuento por pensión, para acotar prácticas abusivas y dar mayor transparencia.

Efectos en el mercado

Estudios y reportes públicos han documentado caídas relevantes en tasas promedio de tarjetas y créditos de consumo en los segmentos más pequeños tras los cambios normativos, aunque siempre conviene revisar datos recientes antes de sacar conclusiones.

Plantilla rápida para revisar tu crédito

Paso a paso con enlaces oficiales

• Verifica tu segmento (moneda, plazo, UF) y anota la fecha de la convención.
• Consulta la TIC/TMC vigente del mes en: Documentación TMC (CMF) o certificados/tasas en el portal de la CMF; contrasta con la publicación del Diario Oficial.
• Aplica la fórmula legal de TMC según tu caso (general, ≤200 UF, descuento por pensión).
• Si tu contrato supera la TMC, solicita ajuste y devolución de excedentes; si no hay respuesta, presenta reclamo en CMF o SERNAC.

Para tu guía y comparación

• CréditosChile.com: guías y comparativas prácticas sobre créditos, tasas y presupuestos.
• TarjetasCredito.cl: contenidos para entender costos, comisiones y cuotas de tarjetas de crédito.

La TMC es una protección concreta: fija el techo de intereses que te pueden cobrar. La clave es saber en qué segmento estás, mirar siempre la tasa vigente y, sobre todo, comparar el costo total con la CAE antes de firmar. Con esta guía y los enlaces oficiales podrás validar tus contratos, negociar mejor y reclamar cuando corresponda. Si un proveedor supera la TMC, la ley te ampara para exigir la reducción de intereses y la devolución de lo cobrado en exceso.